玻璃:為便于理解玻璃的價格波動,我們總結(jié)了玻璃價格的季節(jié)性,一般來說,Q1受寒冷天氣和春節(jié)影響,需求寥寥。4至5月,需求逐漸回暖,價格有所回升。進入6月下旬價格基本漲至年后最高位。隨高溫多雨天氣到來,價格陷入盤整。8-10月,金九銀十效應(yīng)逐漸顯現(xiàn),玻璃價格再次反彈,但10月底將進入房地產(chǎn)的冬歇期,漲幅不會過大。11-12月,受房地產(chǎn)停工、終端消費不暢的影響,價格開始全面回落。目前價格表現(xiàn)未脫離季節(jié)性,待產(chǎn)壓力依然龐大+需求弱復(fù)蘇下,行業(yè)趨勢性機會尚未到來,但在盈利底部恢復(fù)階段存在配置價值,推薦電子玻璃有望超預(yù)期的南玻、彈性最大同時具備收購預(yù)期的旗濱。
      其他:重點推薦國內(nèi)玻纖制品行業(yè)龍頭企業(yè)長海股份,受益下游應(yīng)用的不斷拓展以及自身的研發(fā)能力,公司有望持續(xù)成長。小非減持壓力釋放和新產(chǎn)品保溫棉的蓄勢待發(fā)是短期催化,預(yù)計2013-14年EPS 為1.08和1.5元。